SBA - Isang Hail Mary?

Mga Pautang ng SBA: Isang Hail Mary?

Narito ang isang bagay na hindi napagtanto ng karamihan sa mga may-ari ng negosyo hanggang sa sila ay ilang linggo nang nakabaon sa mga papeles: kapag nag-apply ka para sa isang SBA loan, hindi ka nag-a-apply sa Small Business Administration. Nag-a-apply ka sa isang bangko. Hindi ka binibigyan ng tseke ng SBA. Isang kalahok na nagpapautang — kadalasan ay isang bangko o credit union — ang nagbibigay ng pautang, at ginagarantiya ng SBA ang bahagi nito. Ang pagkakaibang iyon ay tila maliit. Hindi ito maliit. Ito ang buong dahilan kung bakit ang proseso ay parang isang Hail Mary.

Nakikipagtulungan kami sa mga nagpapautang ng SBA araw-araw, at kami ang unang magsasabi sa iyo na ang programang SBA 7(a) ay nagbubunga ng ilan sa pinakamura at pinakamahabang termino ng kapital na makukuha ng isang maliit na negosyo kapag maayos ang lahat. Ang mga rate ay totoo. Ang mga termino ay totoo. Ngunit ang mekanika kung paano ka talaga makakarating doon ay dapat maunawaan bago mo itaya ang iyong timeline sa kanila. Maaari mong galugarin ang aming mga opsyon sa pautang ng SBA upang makita kung paano namin ito tinatalakay — ngunit una, lakarin natin kung ano ang aktwal na nangyayari kapag nag-apply ka sa tradisyunal na paraan.

Nag-a-apply Ka sa Isang Bangko, Hindi sa SBA

Sa programang 7(a) — na malayo ang agwat bilang pinakamalaking programa sa pagpapautang ng SBA — ang mga pribadong kalahok na nagpapautang ang nagbibigay ng pautang at ang SBA ay nagbibigay ng garantiya na sumusuporta sa isang bahagi nito (kadalasan hanggang 85% sa mga pautang na $150,000 o mas mababa, at hanggang 75% sa itaas nito). Ang SBA ang backstop, hindi ang nagpapautang. Ipinapasa mo ang iyong aplikasyon, ang iyong tax return ng negosyo, ang iyong personal na pahayag sa pananalapi, at ang iyong planong pangnegosyo sa bangko. Ang bangko ang magsasagawa ng underwriting. Ang bangko ang magpapasya.

Hindi iyon opinyon namin — ganyan ang pagkakaayos ng programa sa ilalim ng pederal na batas. Ang pagsusuri ng Congressional Research Service sa SBA 7(a) Loan Guaranty Program ay malinaw na nagsasaad nito: ang mga pautang ay pinagmumulan ng mga kalahok na nagpapautang, at ang papel ng SBA ay garantiyahan ang pagbabayad ng bahagi ng pautang sa nagpapautang na iyon kung ang nanghihiram ay mag-default. Binabawasan ng garantiya ang panganib ng nagpapautang. Hindi nito inililipat ang desisyon sa kredito palayo sa nagpapautang.

Ang Panuntunan na Nagiging Sanhi ng Pagtanggi Una

Ngayon ang bahagi na nakakagulat sa mga tao. Hindi pinapayagan ang SBA na maggarantiya ng pautang para sa isang negosyong makakakuha ng maihahambing na kredito sa makatwirang termino mula sa isang kumbensyunal na pinagmulan. Ito ang tinatawag na "credit elsewhere" na kinakailangan, at hindi ito isang gabay — ito ay nakasulat sa mga pederal na regulasyon na namamahala sa programa. Sa ilalim ng 13 CFR § 120.101, "Credit not available elsewhere," nagbibigay lamang ang SBA ng tulong sa pautang sa mga aplikante na ang nais na kredito ay hindi makuha sa ibang paraan sa makatwirang termino.

Basahin itong muli. Ang buong dahilan kung bakit umiiral ang garantiya ng SBA ay dahil ang kumbensyunal na kredito ay hindi magagamit sa iyo sa makatwirang termino. Na nangangahulugan na, sa istruktura, ang sistema ay binuo sa saligan na ang normal na landas ng bangko ay hindi gagana para sa iyo. Ang nagpapautang ay dapat magdokumento ng pagpapasiyang iyon — hindi sapat na gusto mo lang ng mas magandang rate. Ang Government Accountability Office ay nagbabala na ang kalidad ng dokumentasyong ito tungkol sa credit-elsewhere ay historikal na hindi pare-pareho, na eksaktong dahilan kung bakit sinusuri ito ng mga nagpapautang sa paraang ginagawa nila ngayon.

Kaya kapag sinabihan ka ng isang tao na "kumuha ka lang ng pautang sa SBA," intindihin kung ano ang tunay nilang sinasabi: mag-apply para sa pautang sa bangko, ipatukoy sa bangko na ang kumbensyunal na pagpopondo ay hindi magagamit sa iyo sa makatwirang termino, at pagkatapos lamang papasok ang backstop ng gobyerno. Pagtanggi — o kahit man lang ang dokumentadong kawalan ng makatwirang kumbensyunal na kredito — ang dapat mauna. Hindi iyon depekto sa programa. Iyon ang disenyo.

Pagkatapos ay mapupunta ang File sa SBA — at Maghihintay Ka

Kapag naisagawa na ng nagpapautang ang underwriting sa file at naidokumento ang pagpapasiya ng credit-elsewhere, may isa pang variable: kung sino ang aktwal na mag-aapruba sa garantiya. Ang ilang nagpapautang ay may katayuang Preferred Lender, na nagbibigay sa kanila ng awtoridad na mag-apruba ng mga pautang sa SBA sa ngalan ng ahensya. Karamihan ay wala. Para sa mga pautang na hindi pinoproseso sa ilalim ng delegadong awtoridad na iyon, ipapadala ng nagpapautang ang iyong file sa isang SBA loan processing center para sa desisyon sa garantiya — isang hakbang na ang mga regulasyong namamahala sa Preferred Lenders Program ay direktang naglalarawan. Ang pabalik-balik na iyon ay nagdaragdag ng oras. Mga araw, madalas. Minsan mga linggo.

Dito nagkakaroon ng saysay ang metapora ng Hail Mary. Ihahagis mo ang aplikasyon sa isang bangko. Dapat patunayan ng bangko na ang kumbensyunal na paraan ay hindi gagana (credit elsewhere). Pagkatapos, ang file ay maglalakbay patungo sa SBA para sa desisyon sa garantiya. Pagkatapos, maghihintay ka. Wala sa mga ito ang mabilis, at wala sa mga ito ang sigurado hangga't hindi na-a-apruba ang garantiya at hindi natatapos ang pautang. Para sa isang negosyong nangangailangan ng kapital ngayong quarter — hindi sa susunod na quarter — ang timeline na iyon ay maaaring maging pagkakaiba sa pagkuha ng pagkakataon at panonood dito na lumipas.

Ano ang Sinasabi ng Data Tungkol sa Kung Sino ang Aktwal na Na-a-apruba

Nararapat na maging tapat tungkol sa mga pagkakataon. Ang taunang Small Business Credit Survey ng Federal Reserve sinusubaybayan kung ano ang aktwal na nangyayari kapag ang mga maliliit na negosyo ay naghahanap ng financing taon-taon. Ang mahalagang aral, sa pare-parehong paraan, ay ang isang makabuluhang bahagi ng mga aplikante ay hindi ganap na naaaprubahan — at ang mga kumpanyang malamang na maaprubahan ay yaong mga matatag, kumikita, at nag-a-apply sa mas maliliit na bangko. Kung ikaw ay isang mas bagong negosyo, isang negosyong may hindi pantay na kita, o isang negosyong hindi pasok sa pamantayan ng tradisyunal na bangko, ang landas ng SBA ay mas mahirap kaysa sa ipinapahiwatig ng marketing. Hindi iyon dahilan para laktawan ito. Iyon ay dahilan para malaman ang iyong katayuan bago ka gumugol ng anim na linggo sa isang file.

Bakit Kami Nag-Pre-Qualify Una

Narito kung saan humihiwalay ang aming diskarte mula sa Hail Mary. Sa halip na hilingin sa iyo na mangako sa isang bangko, idokumento na ang kumbensyonal na kredito ay hindi gagana para sa iyo, at pagkatapos ay maghintay sa desisyon ng garantiya, binabaligtad namin ang pagkakasunod-sunod. Inuuna namin ang iyong pre-qualification. Walang panghuhula kung ikaw ay maaprubahan, walang pagtaya sa iyong timeline sa gana ng isang nagpapautang, at walang paunang hard credit inquiry — kaya ang pag-alam sa iyong katayuan ay hindi nangangailangan ng credit pull.

Sinusuri ng aming matching engine ang iyong kita, tagal sa negosyo, industriya, at paggamit ng pondo, at inilalabas ang mga kalahok na nagpapautang na malamang na magpopondo sa iyo sa mga mapagkumpitensyang termino — maging ito man ay isang SBA-backed option, isang business term loan, isang puhunan para sa operasyon pasilidad, o isang mas mabilis merchant cash advance kapag bilis ang prayoridad. Nakakakita ka ng mga totoong alok bago ka mangako sa kahit ano. Pagkatapos ay makukuha mo ang pondo.

Kailan Pa Rin Makabuluhan ang SBA Loan

Hindi ito isang artikulong anti-SBA. Para sa isang matatag at kumikitang negosyo na kayang maghintay at nais ang pinakamababang pangmatagalang rate sa isang malaking transaksyon — commercial real estate, isang acquisition, isang malaking pagbili ng kagamitan — ang SBA 7(a) o 504 loan ay maaaring ang pinakamahusay na kapital sa merkado. Ang pagsusuri ng Urban Institute kung paano idodokumento ng mga nagpapautang ang kinakailangang credit-elsewhere nililinaw nito na ang programa ay ginagawa ang eksaktong idinisenyo para rito: ang maghatid ng kredito na sinusuportahan ng gobyerno sa mga negosyong tunay na hindi makakuha nito sa kumbensyonal na paraan.

Hindi ang SBA ang problema. Ang problema ay ang pagtrato rito bilang unang opsyon kung sa katunayan ay isa itong backstop — isang Hail Mary na ginagawa mo lamang kapag alam mong hindi uubra ang kumbensyonal na paraan. Mas gusto naming malaman mo ang iyong katayuan sa loob ng ilang minuto, makita ang iyong mga tunay na opsyon, at pagkatapos ay magpasya kung sulit ba ang timeline ng SBA o kung ang isang mas mabilis na produkto sa aming network ang magdadala sa iyo sa parehong layunin nang mas maaga.

Mga Madalas Itanong

Direkta ka bang nag-a-apply sa SBA para sa isang 7(a) loan?

Hindi. Sa programang 7(a), nag-a-apply ka sa isang kalahok na nagpapautang — isang bangko, credit union, o non-profit na nagpapautang — na siyang nagpapatakbo ng loan. Ginagarantiya ng SBA ang isang bahagi ng loan sa nagpapautang; hindi nito direktang ipinapautang ang pera sa iyo. Nakadokumento ito sa ulat ng Congressional Research Service tungkol sa 7(a) Loan Guaranty Program.

Ano ang kinakailangan na 'credit elsewhere'?

Sa ilalim ng 13 CFR § 120.101, ang SBA ay maaari lamang sumuporta sa mga loan para sa mga borrower na hindi makakuha ng nais na kredito sa makatwirang mga tuntunin mula sa mga mapagkukunang hindi galing sa gobyerno. Dapat idokumento ng nagpapautang ang pasyang iyon. Sa praktikal na kahulugan, ang garantiya ay umiiral dahil ang kumbensyonal na kredito ay hindi makatwirang magagamit — kaya naman ang landas ng SBA ay binuo batay sa premis na hindi kakayanin ng normal na ruta ng bangko ang transaksyon.

Gaano katagal ang aktwal na pagproseso ng isang SBA loan?

Malaki ang pagkakaiba-iba nito. Kung nakikipagtulungan ka sa isang Preferred Lender na may awtoridad na mag-delegate, maaaring mas maikli ang timeline. Kung ang iyong file ay kailangang pumunta sa isang loan processing center ng SBA para sa desisyon sa garantiya, magdaragdag ito ng ilang araw hanggang linggo sa sariling underwritingng nagpapautang. Sa katotohanan, maglaan ng ilang linggo hanggang ilang buwan mula sa aplikasyon hanggang sa pagsasara para sa isang karaniwang 7(a) loan.

Paano naiiba ang Let's Syndicate?

Pre-qualify muna namin kayo — nang may walang hard credit check at walang obligasyon — para malaman mo ang iyong katayuan bago ka pumili ng landas. Pagkatapos, ipapakita ng aming matching engine ang mga kalahok na nagpapautang na may pinakamalaking posibilidad na pondohan ka, mula sa mga opsyon na sinusuportahan ng SBA hanggang sa mas mabilis na mga alternatibong produkto. Paghambingin ang mga tunay na alok, pagkatapos ay pondohan. Ilang minuto para sa pre-qualification, ilang araw para sa pagpopondo sa karamihan ng mga produkto.